In de praktijk is dat niet gebeurd, want de kapitaalmarktrente met een looptijd van 10 jaar was op 16 maart jl. toen de 'intelligente' lockdown van start ging - 0,285%, vandaag is deze kapitaalmarktrente - 0,319%. Min of meer gelijk, maar de hypotheekmarktrente is voor een rentevast periode van 10 jaar, gemiddeld 0,2 tot 0,4% hoger. Daardoor zijn de lachende partijen in deze de banken, verzekeraars en pensioenfondsen, die op dit moment heel veel geld verdienen met het fenomeen rente arbitrage. Dus goedkoop inkopen bij de ECB tegen 0% of minder, en met een flinke marge van minimaal 1,5% wegzetten in de hypotheekmarkt. Als de klanten spijt krijgen van hun besluit te kiezen voor een te lange rentevast periode, worden er forse boeterentes in rekeningen gebracht, wat de winst van de geldverstrekkers doet toenemen. Ik heb in andere e-mails al aangegeven, dat de Nederlandse woninghypotheekmarkt tot de meest lucratieve hypotheekmarkten van Europa behoort met weinig risico en hoge marge. Welke belegger wil dat nu niet!
Sinds maart dit jaar zijn de rentetarieven, na de gemelde kleine verhoging, niet meer aangepast. Feitelijk is op rentegebied sprake van een rimpelloze vijver. De geldverstrekkers hebben in het kader van corona hun rente verhoogd, niet omdat het moest, maar omdat het kon. En dat is gebleken. Ondanks de niet noodzakelijke renteverhogingen kunnen de meeste banken de hypotheekaanvragen niet aan.
Op dit moment zie je maar kleine renteverlagingen bij 20 jaar rentevast of bij langere rentevast perioden. Mijns inziens zal de hypotheekrente weer dalen, als de vraag naar nieuwe hypotheken zal afnemen. Of dat op korte termijn gaat gebeuren, is afhankelijk van hoe de arbeidsmarkt en woningmarkt zich zullen ontwikkelen. Hogere werkloosheid zal zeker de vraag naar huizen en hypotheken doen afnemen. Maar als de schade van de coronacrisis meevalt en mensen blijven positief over de woningmarkt, zal de hypotheekrente op het huidige niveau blijven.
Voorlopig is er nog geen sprake van enige looninflatie, omdat de lonen eerder omlaag gaan dan omhoog. Pas als structureel de lonen in West-Europa zullen toenemen, zal de ECB de rente gaan verhogen. Marktvorsers verwachten dat echter pas na 2025 of mogelijk na 2035.
Dus mijn advies: wees voorzichtig met de keuze om de hypotheekrente voor een hele lange periode vast te zetten.
In de volgende e-mail zal ik verder toelichten waarom je momenteel beter kan kiezen voor een kortere rentevast periode dan een langere rentevast periode. Daarnaast zal worden ingegaan op het onderwerp dat door de stijgende huizenprijzen senioren hun overwaarde kunnen gebruiken voor verbetering van hun koopkracht met zogenoemde overwaardehypotheken.
Mocht u vragen hebben naar aanleiding van het bovenstaande, dan kunt u contact met ons opnemen Wij staan u graag te woord.